Các nhà đầu tư dựa vào phương pháp Canslim để tìm các cổ phiếu tăng trưởng cao trong một thị trường giá lên để kiếm lợi nhuận ngắn hạn.
Phương pháp Canslim được tạo ra bởi William J. O’Neil, một nhà môi giới chứng khoán rất thành công ở Hoa Kỳ vào những năm 1950. Phương pháp này đòi hỏi phải mua và bán cổ phiếu liên tục, thu hút các nhà đầu tư ngắn hạn.
William J. O’Neil, doanh nhân và nhà đầu tư chứng khoán huyền thoại, là cha đẻ của chiến lược đầu tư Canslim. Ảnh: Smallcase
Phương pháp này sử dụng 7 tiêu chí để chọn cổ phiếu, được thể hiện bằng các chữ cái C-A-N-S-L-I-M:
C – Current Quarterly Earnings – Thu nhập hàng quý Thu nhập
O’Neill đặc biệt nhấn mạnh vào tăng trưởng thu nhập hàng quý. Do đó, các nhà đầu tư chỉ nên xem xét các công ty có mức tăng trưởng thu nhập hàng quý ít nhất là 20% và mức tăng trưởng doanh thu là 25%. Lợi nhuận phải đến từ hoạt động kinh doanh cốt lõi, chứ không phải từ các phương tiện khác như cấp vốn hoặc bán tài sản.
Đ: Tăng trưởng doanh thu hàng năm
A: Tăng trưởng doanh thu hàng năm
Trả lời: Tăng trưởng doanh thu hàng năm
mạnh
Mặc dù tăng trưởng thu nhập hàng quý báo hiệu tiềm năng ngắn hạn, nhưng tăng trưởng thu nhập hàng năm cho các nhà đầu tư ý tưởng về tiềm năng dài hạn.
p
O’Neill cho biết mức tăng trưởng thu nhập hàng năm 25% là mức tối thiểu để đầu tư vào bất kỳ công ty nào và các cổ phiếu hàng đầu sẽ có con số thậm chí còn thấp hơn. tốt hơn thế này. ROE (lợi nhuận trên vốn) đạt trên 17%.
N: Sản phẩm mới, Dịch vụ, Quản lý, Đột phá về giá – Sản phẩm mới, Dịch vụ mới, Quản lý mới, Đột phá về giá
Strong>
Doanh nghiệp luôn cần Đổi mới có thể vượt trội so với thị trường. Một sản phẩm, dịch vụ hoặc cách tiếp cận quản lý mới có thể là tin tức tích cực, tạo động lực cho giá cổ phiếu của công ty.
Ngoài ra, những thay đổi trong quản lý hoặc hiệp hội. Hội đồng quản trị cũng là một chỉ số tích cực. Thay đổi cơ cấu lãnh đạo của doanh nghiệp cũng là một cách giúp thúc đẩy tăng trưởng.
S: Cung và cầu
O’Neill khuyên nhà đầu tư nên chọn cổ phiếu
Tuy nhiên, nhà đầu tư nên lưu ý rằng các công ty có thể hưởng lợi từ thị trường Mua lại một số cổ phiếu của chính mình để tạo ra nhu cầu bổ sung, do đó tăng lên
L: Leader or Laggard – Dẫn đầu hay chậm trễ
Không có cổ phiếu nào có thể đảm bảo Lợi nhuận 100%, nhưng O’Neill tin rằng các nhà đầu tư nên chọn mua những cổ phiếu hàng đầu, thường là 2 trong số 3 cổ phiếu. Các cổ phiếu tốt nhất trong ngành đang có xu hướng tăng.
Nếu thị trường chung đã giảm trong một tuần và cổ phiếu đang được xem xét vẫn ổn định (và phù hợp với các tiêu chí khác của phương pháp Canslim) thì đó là một dấu hiệu tốt. Nhà đầu tư nên mua khi có tín hiệu vào lệnh.
I: Tổ chức tài trợ
Cung và cầu thị trường Thị trường chứng khoán chủ yếu dựa vào các nhà đầu tư tổ chức như quỹ tương hỗ, ngân hàng, công ty bảo hiểm, v.v. O’Neill chọn cổ phiếu có ít nhất 3 đến 10 cổ đông tổ chức. Có một hồ sơ theo dõi xuất sắc.
Tuy nhiên, quá nhiều cổ đông tổ chức chưa chắc đã tốt, một khi cổ phiếu đã “được thể chế hóa” thì có thể đã quá muộn để mua ngay bây giờ. Nếu 70% – 80% cổ phiếu trôi nổi được nắm giữ bởi các tổ chức, nguồn cung có thể đã cạn kiệt.
Do đó, thời điểm lý tưởng để mua là khi hàng còn hàng. Các nhà đầu tư tổ chức có uy tín và trước khi nó xuất hiện trong danh mục đầu tư của nhiều tổ chức khác.
M: Định hướng thị trường – Market Direction
Đây là yếu tố quan trọng nhất trong chiến lược đầu tư của Canslim. Ngay cả những cổ phiếu tốt nhất cũng có thể khiến nhà đầu tư mất tiền nếu điều kiện thị trường kém. Khoảng 75% cổ phiếu biến động theo xu hướng chung của thị trường.
O’Neill chia xu hướng thị trường thành ba giai đoạn:
– Tích lũy: Đây là thời điểm tốt để mua cổ phiếu.
– Tăng dưới áp lực bán: Chỉ trả tiền khi mở các vị thế mua với khối lượng thấp. Ngoài ra, các nhà đầu tư nên xem xét rút một số vị thế nếu cổ phiếu có dấu hiệu suy yếu.
– Điều chỉnh theo thị trường: Ưu tiên quản lý rủi ro và tăng tỷ lệ tiền mặt trên tài khoản.
Như vậy, điểm chung của các phương pháp Canslim là tìm ra thời điểm thị trường đang trong xu hướng tăng để tham gia và thoát khỏi thị trường khi nó đang trong xu hướng giảm (downtrend). Sau khi nhận diện thị trường tốt, hãy sàng lọc ra những nhóm ngành tiềm năng nhất, mua những cổ phiếu tăng trưởng mạnh, tránh lan man. O’Neil sử dụng phân tích kỹ thuật tốt nhất để mua và bán điểm, theo dòng tiền lớn, không nắm giữ, đặc biệt không mua giá trung bình, không mua đáy, không quan tâm đến cổ tức hay giá- tỷ lệ thu nhập, nếu bạn đúng, bạn sẽ tăng, nếu bạn sai, cho dù doanh nghiệp có tốt đến đâu, bạn sẽ dừng lỗ.Cái này thích hợp đầu tư ngắn hạn, lướt sóng, không thích hợp đầu tư dài hạn, mua theo giá trị.
Thay vì hy vọng tìm được một siêu cổ phiếu, hãy mua nó và đợi nó tăng giá. Giá gấp 2-3 lần, phương pháp Canslim đưa ra là đầu tư theo đà tăng trưởng, tìm những cổ phiếu đang tăng 20-30%, sẵn sàng bán ra nếu thấy rủi ro, chấp nhận cắt lỗ ở mức 7%-8%.
Phương pháp Canslim có thể tạo ra một số lượng lớn giao dịch. Việc mua và bán cổ phiếu liên tục khiến các nhà đầu tư phải trả thêm tiền thuế và phí giao dịch.
.
